A avaliação por múltiplos é uma das metodologias mais utilizadas para avaliar empresas. Nessa metodologia, são considerados múltiplos de empresas comparáveis do mesmo setor para determinar o valor da empresa em análise. Esses múltiplos podem incluir o valor de mercado, o lucro líquido, a receita ou o fluxo de caixa da empresa.
Diferenças entre valor patrimonial e valor justo
A avaliação de empresas é uma análise financeira e estratégica que visa estimar o valor econômico de uma organização em um momento específico. Esse processo é essencial em diferentes cenários, como vendas, aquisições, fusões, reestruturações ou mesmo para o planejamento de estratégias de crescimento. Embora envolva cálculos complexos, ele também engloba uma análise profunda do ambiente econômico, da posição da empresa no mercado e de seu potencial futuro.
Métodos e Critérios Utilizados na Avaliação de Empresa
Especialista em avaliação de empresas pela FIPECAFI e FUNDACE/USP.Professor de Valuation na pós graduação da Estácio, Unisescon e BI InternacionalFundador e diretor da Valore Brasil consultoria financeira administrativa. Considera a venda de todos os bens que figuram no balanço, como imóveis, máquinas e equipamentos. A partir disso, soma-se o dinheiro disponível obtém-se um resultado, o qual deduz todas as dívidas para saber o valor da empresa. Este método é simples de calcular, no entanto, limita-se aos fixos e não considera outras informações, como, por exemplo, a carteira atual de clientes da empresa.
Avaliação de empresas valuation: entendendo o método do fluxo de caixa descontado
O valuation pode ser feito de diversas maneiras, dependendo da natureza do negócio, do setor em que a empresa atua e do objetivo do processo de avaliação. Escolhendo o método correto de avaliação requer uma análise detalhada dos objetivos da empresa e do contexto em que ela está inserida. Se o foco é obter uma visão financeira estável para relatórios contábeis e atendimento a requisitos legais, o valor patrimonial pode ser o mais indicado. Uma correta avaliação de empresas molda a percepção de valor por parte de acionistas, investidores e demais stakeholders, sendo crucial para o sucesso em negociações e captação de recursos.
Por isso é preciso analisar cuidadosamente os dados, verificando se a história contada faz sentido e provendo detalhes que a comprovem. Em suma, adotar o método de assessment não exige uma estrutura enorme ou um orçamento milionário. Exige apenas a vontade de melhorar a forma como gere talento e uma ferramenta que torne esse processo simples e eficaz. Considera, de fato, o que melhor representa esse gigantesco mercado, tão importante para a economia de nosso país. Levamos em conta, além do porte, as dificuldades, informalidades, tipos e necessidade de praticidade e acessibilidade. Além disso, podemos destacar a importância da tecnologia, que garante um processo muito mais preciso, rápido e acessível uma vez que contamos com o apoio de nosso algoritmo de inteligência artificial.
Portanto, é recomendável contratar um especialista em valuation para avaliar sua empresa de forma correta e imparcial. Uma empresa especialista em Fusões e Aquisições que saiba como avaliar uma empresa, como o Portal do Valuation por exemplo. Confie em seu Contador para fazer o que é certo para eles – deixe-os organizar as rotinas contábeis através de regras de gestão eficientes, calcular seu EBITDA (existem alguns ajustes que podem ajudá-lo), o custo atual do estoque, etc. Calcular o valor de uma empresa pela sua “cotação de mercado”, é muito simples, pois basta multiplicar o preço da ação pelo número total de ações. É possível, por exemplo, fazer uma comparação entre o valor de mercado de empresas similares à sua.
Um dos grandes equívocos que um empresário pode cometer é acreditar nas fórmulas pré-concebidas de cálculo deste valor. O lucro também é devidamente contabilizando quando utilizamos o método do fluxo de caixa descontado. No entanto, é possível também conduzir uma avaliação apenas de uma marca, sem ingressar em uma avaliação global da empresa.
Tenha em mente que esse acréscimo se torna um risco do negócio e não possui um embasamento fático, sendo fruto de mera subjetividade. Ninguém sabe ao certo qual será o retorno que uma campanha de propaganda ou o investimento no artigo 256 aperfeiçoamento do produto ou serviço trará para a empresa. Utilizar esse discurso como forma de colocar um preço mais alto na empresa é apenas mais um exemplo de situação em que o preço e o valor não estarão correspondentes.
Nosso método é próprio, comprovado, acessível, ágil e 100% digital, específico para atender micro, pequenas e médias empresas. Além disso, o método permite adequações com relação aos recursos da empresa, os riscos de cada setor, a economia local. Isso tudo consegue refletir uma realidade mais precisa para cada negócio a médio e longo prazo. Na prática, muitos avaliadores combinam diferentes métodos para obter uma visão mais completa e precisa do valor da empresa. Esta abordagem múltipla compensa as limitações individuais e oferece diferentes perspectivas sobre o valor do negócio.
A avaliação patrimonial é usada para determinar o valor contábil dos ativos de uma empresa e é integrada ao valuation quando se busca atender às normas contábeis e fiscais. Esta abordagem é fundamental na avaliação para fins de relatórios financeiros, fusões e aquisições, e na determinação do valor real dos ativos no contexto de negociações. Calcular o valor de uma empresa é crucial para definir estratégias de negócios, preparar-se para negociações de venda ou captação de investimentos, realizar fusões e aquisições, e também para ajustes contábeis e fiscais. Conhecer o valor da empresa permite aos proprietários e investidores tomarem decisões informadas e alinhadas aos seus interesses financeiros. Para empresas em dificuldades, a avaliação baseada na abordagem de ativos pode ser crucial.
Por isso, é vital que o empresário ou gestor desse processo esteja alinhado às necessidades e realidade específicas da PME, garantindo um resultado que reflita o verdadeiro potencial do negócio. Essa taxa deve refletir o custo de capital da empresa e o risco associado ao investimento. A taxa de desconto é frequentemente derivada da média ponderada do custo de capital (WACC) da empresa. Essa técnica, o Método BuyCo., foi criada após 10 anos de estudos e experiência de nossos profissionais em relação à avaliação de empresas e ao nicho das micro e pequenas empresas.
Mesmo que não esteja nos seus planos imediatos a entrada ou saída de sócios, avaliar periodicamente a empresa é fundamental. Isso permite determinar o seu valor de mercado, o que pode ser útil para futuras negociações ou garantias em transações comerciais. Como já mostramos, cada método utilizado no cálculo do valuation analisa a empresa sob um enfoque diferente. Cada perspectiva adotada pelo avaliador neste processo requer parâmetros diferentes e fórmula premissas específicas que são utilizadas exclusivamente para aquele fim. O valor de uma empresa é, portanto, uma quantia intrínseca a ela que, mesmo com seu caráter subjetivo, não está exclusivamente baseado em um sentimento. Pelo contrário, o valor pode ser quantificado através de indicadores variáveis como o desempenho histórico da empresa, premissas que refletem seu potencial de crescimento.
Neste guia, você terá insights fundamentais para aplicar o valuation de uma empresa de forma eficiente e alinhada aos seus objetivos corporativos. Neste método o valor é mensurado com base nos benefícios futuros que a empresa pode gerar. Ele é muito mais abrangente do que os métodos anteriores, já que melhor representa o valor justo do negócio. Contempla a previsão do ambiente externo (consumidores, concorrência, conjuntura econômica, a globalização, etc), o que vai impactar a estimativa futura do crescimento das receitas, os custos e as despesas em um prazo predeterminado. O método também considera o risco de acordo com o segmento em que a empresa está inserida e o custo do capital no tempo para os acionistas e a terceiros.